クレディ・スイスは 7 月 7 日水曜日に発表されたレポートで、MNS の 2021 年と 2022 年の 1 株当たり利益 (EPS) の予測を、それぞれ 38% と 5% に引き上げました。 Credit Suisse はまた、MSN の目標価格を VND137,000 に引き上げました。
このレポートは、MSN 株の見通しが、Masan Group が立ち上げた最近のオムニチャネル小売消費者ソリューション、特に Alibaba-Baring および Lazada e コマース プラットフォームとの協力契約によって後押しされていることを指摘しています。
別の会社、Mirae Asset Vietnam Securities (MASVN) は、MSN 株を目標価格の VND131,000 で評価しました。この評価は、Masan Consumer Holdings (MCH)、Masan MEATLife (MML)、Masan High-Tech Materials (MSR)、Vin Commerce (VCM)、Techcombank (TCB) の 5 つの事業セグメントに基づいています。
MASVN によると、MSN の企業価値は約 153 兆 VND であり、Masan Group の事業セグメントの合計額から親会社の負債額を差し引いたものです。
7 月 2 日、ホーチミン証券取引所 (HOSE) で 3 番目に大きい市場シェアを持つ証券会社である HCMC Securities Company (HSC) は、MSN の新しい目標価格である 1 株あたり VND134,000 を購入推奨で更新しました。 Ban Viet (VCSC) は、1 株あたり VND142,500 の目標価格を推奨しました。
今年の初め以来、Masan は投資家との M&A 取引を数多く実施しており、8 億ドル以上を子会社に注ぎ込んでいます。一方、Masan は 1,500 万ドルを費やして、ベトナムの紅茶とコーヒーのチェーンである Phuc Long の 20% を購入し、VinMart+ 店舗で Phuc Long キオスク モデルを運営しています。
6 月の時点で、VinMart+ の 50 店舗が Phuc Long キオスクを設置しています。このモデルは、VCM が 20% の収益分配協定を結んでいる場合、毎日 VND500 万の追加売上を生み出すと予想されます。経営陣は、年末までに VinMart+ の全店舗で 1,100 のキオスクが稼働すると予測しています。追加の 1 日あたり 100 万 VND の収益 (キオスク 1 台あたり 1 日あたり 500 万 VND の 20%) により、Phuc Long キオスクのある VinMart+ 店舗ごとに EBITDA マージンが 4% 向上すると予想されます。
VinMart システムは、今年 300 ～ 500 の新しい店舗がオープンし、大幅な成長を遂げました。マサンは、VinMart+ ストアと VinMart スーパーマーケットの数を 3,000 の販売ポイントに増やす計画です。
アリババ グループからの投資資本取引で、Masan Group の小売部門である The CrownX は、アリババ グループの東南アジアの主要な e コマース プラットフォームである Lazada とも協力して、ベトナムのデジタル トランスフォーメーション プロセスとオフラインからオンラインへの統合小売市場を促進しました。 . VinCommerce は Lazada e コマース プラットフォームの主要な必需品小売業者となり、VCM のオフライン ストアはオンライン注文のピックアップ ポイントに変わります。
|
ヴィンマートの店舗。写真：マサン。 |
最近、VinMart は HCMC とハノイの 14 のスーパーマーケットで 4 時間以内の迅速な配達サービスを試験的に開始し、生鮮品を含む約 2,000 の製品のリストに適用しました。パイロット段階の初期段階は、肯定的な結果をもたらしました。
Masan Consumer Holdings Company は、優れた業績を達成し続けています。 MCH の 2021 年上半期の売上高と利益は 2 桁の割合で増加しました。
Viet Capital Securities のレポートによると、Masan MEATLife の総合食肉部門は、タングステン価格 (Masan High-Tech Materials のハイテク産業材料事業) とともに好調であり、全体の税引後利益予測を引き上げています。 2021 年から 2023 年の期間は 46% です。
MSN の株価評価は、関連会社の Techcombank によってもサポートされています。馬山グループは現在、この銀行の株式の 20% 以上を保有しています。 7 月 5 日の取引終了時点で、TCB の株価は 1 株あたり VND58,000 でした。したがって、Techcombank の資本金は 200 兆ドンを超えました。
